28.02.2023

Komentář k portfoliu fondu ERSTE STOCK EUROPE EMERGING v likvidaci

Předkládáme následující zprávu o segregaci (segregation report) podle § 65 (3) InvFG 2011 pro ABW ERSTE STOCK EUROPE EMERGING – investiční fond v likvidaci pro čtvrté dílčí čtvrtletí od 8. října 2022 do 31. prosince 2022. 

ROZVOJ FONDU
 
Portfolio report
Kvůli platným sankcím EU vůči Rusku a vůči ruským bankám a centrálním depozitářům a kvůli ruským sankcím vůči investorům z „nepřátelských“ jurisdikcí včetně Rakouska, transakce s Ruskem, převody cenných papírů a aktiv nebyly možné na burze v Moskvě nebo OTC. Správce fondu stále nemá přístup k cenným papírům nebo hotovostním účtům v depozitní bance v Rusku. Portfolio tvoří pozice v 17 ruských společnostech. Většinovým akcionářem je ruská vláda pouze ve dvou z nich, Gazprom a Moskevská burza. Během vykazovaného období Gazprom, Tatněfť a Lukoil vyplácely dividendy ruské depozitní bance/depozitáři. Ty však nebyly z důvodu sankcí předány Fondu, a nejsou tak zahrnuty do příjmů fondu ve výkazu zisků a ztrát v této zprávě. Vezmeme-li v úvahu dostupná data, jde o celkovou částku zhruba 62,68 milionů RUB a USD 80 tisíc. Pokud a případně kdy bude převod těchto distribucí možný, není v době, kdy byla tato zpráva připravena, jasné.
 
Vedení fondu sleduje situaci na trhu, rozsah sankcí EU a Ruska a podnikové zprávy s veškerou náležitou pozorností, aby bylo možné rychle a vhodně reagovat na jakýkoli nový vývoj, jakmile bude jakákoliv akce možná.

Vývoj trhu
Akciový index moskevské burzy, RTS, klesl během vykazovaného období o 11,99 % v EUR (nebo o 4,48 % s přihlédnutím k oznámeným výplatám dividend) během účetního období. Ruská měna rubl klesla o zhruba 28,72 % vůči euru v důsledku dalšího zpřísňování sankcí EU. Měna je však stále o 7,31% silnější vůči EUR ve srovnání se začátkem roku. Kvůli sankcím EU obrat na akciovém trhu poklesl o přibližně 41,3 % na 17,6 bilionu RUB.

Čtvrtletní zprávu od správcovské společnosti k portfoliu fondu ERSTE STOCK EUROPE EMERGING v likvidaci naleznete níže.