OIS („overnight index swap“)

Úrokový swap (tj. derivát), ve kterém dochází k výměně fixních úrokových nákladů za plovoucí, přičemž plovoucí část swapu se odvíjí od denně zveřejňované referenční jednodenní sazby („overnight sazba“, O/N). Placení plovoucí sazby v OIS je analogické půjčování si peněz, dostávání fixní sazby je analogické půjčování prostředků. OIS swap sazba, kterou pro EUR a různé maturity naleznete  zde,  tak  v podstatě  určuje  čisté očekávání na průměrnou sazbu na dané maturitě (tzn. na rozdíl od mezibankovního trhu, kde dochází k fyzickému půjčovaní prostředků, a tudíž kde kreditní riziko protistrany je značné, v OIS je kreditní riziko minimální).